Open Interest หรือ OI คือ หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options) ที่นักลงทุนมืออาชีพมักใช้เพื่อติดตามภาวะตลาดและแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคา โดย Open Interest หมายถึง จำนวนสัญญาที่คงค้างอยู่ในตลาด ณ เวลาหนึ่ง ๆ ซึ่งยังไม่ได้ถูกปิดสถานะ (Close) หรือชำระราคา (Settlement)
– ถ้าพูดง่าย ๆ Open Interest คือจำนวนสัญญาซื้อขายที่ยังคงเปิดอยู่ในตลาด
– นับรวมทั้งฝั่ง Long Position (ฝั่งซื้อ) และ Short Position (ฝั่งขาย)
– เมื่อมีการเปิดสถานะใหม่ (Open Position) ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหรือขาย ตัวเลข OI จะเพิ่มขึ้น
– แต่เมื่อมีการปิดสถานะ (Close Position) หรือชำระราคา ตัวเลข OI จะลดลง
หลายคนมักสับสนระหว่าง Open Interest และ ปริมาณการซื้อขาย (Volume) ซึ่งจริง ๆ แล้วต่างกันดังนี้
| รายการ | Open Interest | Volume | ||
ความหมาย | จำนวนสัญญาที่คงค้างอยู่ในตลาด |
| ||
| ช่วงเวลา | สะสมต่อเนื่องจนกว่าจะปิดสถานะ |
| ||
| การตีความ | บอกถึงความสนใจของนักลงทุนในตลาด |
|
การอ่านค่า OI สามารถช่วยประเมินแนวโน้มตลาดได้ ดังนี้
1. ราคาเพิ่มขึ้น + OI เพิ่มขึ้น → มีแรงหนุนจากเม็ดเงินใหม่เข้าสู่ตลาด บ่งบอกถึง แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรง
2. ราคาเพิ่มขึ้น + OI ลดลง → ราคาขึ้นเพราะการปิดสถานะ Short อาจเป็น ขาขึ้นชั่วคราว
3. ราคาลดลง + OI เพิ่มขึ้น → มีแรงขายใหม่เข้าสู่ตลาด อาจบ่งบอกถึง แนวโน้มขาลงที่แข็งแรง
4. ราคาลดลง + OI ลดลง → การลดลงมาจากการปิดสถานะ Long เป็นการปรับฐานหรือพักตัว
– ประเมินกระแสเงินในตลาด ว่ากำลังไหลเข้าหรือไหลออก
– ช่วยยืนยันแนวโน้มราคา ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ เช่น MACD, RSI
– วางแผนกลยุทธ์การเทรด เพื่อหาจังหวะเข้า–ออกที่เหมาะสม
– ใช้คู่กับ Volume เพื่อวิเคราะห์แรงซื้อ–ขายอย่างมีประสิทธิภาพ
Open Interest เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าตลาดมีความสนใจและสภาพคล่องมากน้อยเพียงใด การติดตามค่า OI ควบคู่กับการวิเคราะห์ราคาและปริมาณการซื้อขาย จะช่วยเพิ่มความแม่นยำในการคาดการณ์ทิศทางตลาด และช่วยให้การตัดสินใจลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร และจะจัดการได้อย่างไร? ความหมายของความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Foreign Exchange Risk / Currency Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุน, รายได้, หรือภาระหนี้สิน จะเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความผันผวนของ…
Market Risk คืออะไร? ความเสี่ยงทางการตลาดที่นักลงทุนต้องรู้ Market Risk หรือ ความเสี่ยงทางการตลาด หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุนจะลดลงเนื่องจากความผันผวนของ ราคาตลาดโดยรวม ซึ่งเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุนหรือบริษัท เช่น ภาวะเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ย,…
High-Frequency Trading (HFT) คืออะไร? เจาะลึกกลยุทธ์การเทรดความเร็วสูงในตลาดการเงิน High-Frequency Trading (HFT) หรือ การเทรดความถี่สูง คือรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้ อัลกอริทึมและคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง ในการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้นมาก กลยุทธ์…
ราคา Bitcoin วันนี้: ร่วงแตะ 112K เจอแรงขายทำกำไร-วิตกภาษีและดอกเบี้ยสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ (2 ส.ค.) ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการร่วงลง แตะระดับ $112,722 ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และความกังวลต่อมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ…
การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A): มันคืออะไร? M&A หรือ Mergers and Acquisitions คือกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวหรือการซื้อขายกิจการระหว่างบริษัทสองแห่งขึ้นไป ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญของการขยายกิจการ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน หรือเข้าถึงตลาดใหม่ในระดับองค์กร คำจำกัดความของ M&A 1.…
ทำความเข้าใจกลยุทธ์ Wyckoff ในการเทรด กลยุทธ์วิเคราะห์พฤติกรรมราคาที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาด กลยุทธ์ Wyckoff (Wyckoff Method) เป็นแนวคิดการวิเคราะห์ตลาดที่พัฒนาขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 โดย Richard D. Wyckoff นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้ก่อตั้งนิตยสาร…