Market Risk หรือ ความเสี่ยงทางการตลาด หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุนจะลดลงเนื่องจากความผันผวนของ ราคาตลาดโดยรวม ซึ่งเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุนหรือบริษัท เช่น ภาวะเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ, ภัยพิบัติ, หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ Market Risk เป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักที่นักลงทุนทุกคนต้องเผชิญ ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนสถาบัน หรือแม้กระทั่ง เฮดจ์ฟันด์ (Hedge Fund) ที่ใช้กลยุทธ์ซับซ้อนเพื่อลดความเสี่ยง ก็ยังไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงประเภทนี้ได้อย่างสมบูรณ์
1. Equity Risk (ความเสี่ยงจากราคาหุ้น): ราคาหุ้นอาจผันผวนจากปัจจัยเศรษฐกิจและปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัท เช่น ข่าวการเงิน ผลประกอบการ หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายรัฐบาล
2. Interest Rate Risk (ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย): การปรับขึ้นหรือลดของอัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่อราคาหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์การลงทุนอื่น ๆ
3. Currency Risk (ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน): นักลงทุนที่ลงทุนในต่างประเทศอาจขาดทุนจากความผันผวนของค่าเงิน
4. Commodity Risk (ความเสี่ยงจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์): ราคาน้ำมัน ทองคำ และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ สามารถผันผวนจากปัจจัยด้านอุปสงค์–อุปทาน และเหตุการณ์ระหว่างประเทศ
– ภาวะเศรษฐกิจถดถอย (Recession)
– การเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงิน (Monetary Policy)
– วิกฤตการเงิน (Financial Crisis)
– ความตึงเครียดทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์
– ภัยพิบัติหรือโรคระบาดระดับโลก
ในตลาดการเงินสากล รวมถึงเฮดจ์ฟันด์และสถาบันการเงิน มักใช้เครื่องมือวิเคราะห์และวัด Market Risk เช่น
Value at Risk (VaR) – คำนวณความเป็นไปได้ของการขาดทุนในช่วงเวลาที่กำหนด
Stress Testing – จำลองสถานการณ์สุดขั้วเพื่อตรวจสอบผลกระทบต่อพอร์ตลงทุน
Beta Coefficient – วัดความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์กับดัชนีตลาดหลัก
แม้ไม่สามารถหลีกเลี่ยง Market Risk ได้ทั้งหมด แต่นักลงทุนสามารถจัดการเพื่อลดผลกระทบได้ เช่น
1. Diversification (กระจายการลงทุน) ลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท
2. Hedging (การป้องกันความเสี่ยง) ใช้ตราสารอนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์ส ออปชัน เพื่อป้องกันการขาดทุน
3. Asset Allocation ปรับสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะกับภาวะตลาดและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
4. ติดตามข่าวสารและวิเคราะห์เศรษฐกิจ เพื่อปรับพอร์ตให้ทันต่อสถานการณ์
Market Risk คือความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ส่งผลต่อมูลค่าการลงทุน ซึ่งนักลงทุนทุกคนต้องเผชิญ การทำความเข้าใจประเภทของความเสี่ยง สาเหตุ และวิธีจัดการ เป็นสิ่งสำคัญที่จะช่วยให้คุณสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุน และเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาว
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร และจะจัดการได้อย่างไร? ความหมายของความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Foreign Exchange Risk / Currency Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุน, รายได้, หรือภาระหนี้สิน จะเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความผันผวนของ…
High-Frequency Trading (HFT) คืออะไร? เจาะลึกกลยุทธ์การเทรดความเร็วสูงในตลาดการเงิน High-Frequency Trading (HFT) หรือ การเทรดความถี่สูง คือรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้ อัลกอริทึมและคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง ในการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้นมาก กลยุทธ์…
ราคา Bitcoin วันนี้: ร่วงแตะ 112K เจอแรงขายทำกำไร-วิตกภาษีและดอกเบี้ยสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ (2 ส.ค.) ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการร่วงลง แตะระดับ $112,722 ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และความกังวลต่อมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ…
Open Interest คืออะไร? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ Open Interest หรือ OI คือ หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options)…
การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A): มันคืออะไร? M&A หรือ Mergers and Acquisitions คือกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวหรือการซื้อขายกิจการระหว่างบริษัทสองแห่งขึ้นไป ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญของการขยายกิจการ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน หรือเข้าถึงตลาดใหม่ในระดับองค์กร คำจำกัดความของ M&A 1.…
ทำความเข้าใจกลยุทธ์ Wyckoff ในการเทรด กลยุทธ์วิเคราะห์พฤติกรรมราคาที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาด กลยุทธ์ Wyckoff (Wyckoff Method) เป็นแนวคิดการวิเคราะห์ตลาดที่พัฒนาขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 โดย Richard D. Wyckoff นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้ก่อตั้งนิตยสาร…