เข้าใจจังหวะเศรษฐกิจ รู้ทันการลงทุนในแต่ละช่วงของตลาด นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาว มักมีสิ่งหนึ่งที่เหมือนกัน นั่นคือ “ความเข้าใจในวัฏจักรตลาด” หรือ Market Cycle เพราะตลาดการเงินไม่ได้เคลื่อนไหวในเส้นตรง แต่เป็นวงจรที่มีขึ้นและลง สลับกันไปตามปัจจัยเศรษฐกิจ พฤติกรรมผู้บริโภค และอารมณ์ของนักลงทุน
วัฏจักรตลาด (Market Cycle) คือ ลำดับของช่วงเวลาทางเศรษฐกิจ ที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และคริปโต ในแต่ละช่วงของวัฏจักร ตลาดจะมีลักษณะเฉพาะ ทั้งในแง่พฤติกรรมราคา อารมณ์นักลงทุน และโอกาสในการลงทุน วัฏจักรนี้เกิดซ้ำๆ เป็นธรรมชาติของระบบเศรษฐกิจแบบทุนนิยม และมีความสำคัญมากในการวางกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสมกับแต่ละช่วง
– เกิดหลังจากตลาดหมีหรือวิกฤตจบลง
– ราคายังไม่ฟื้นตัวชัดเจน แต่นักลงทุนระยะยาวเริ่มสะสมสินทรัพย์
– ปริมาณการซื้อขายยังต่ำ แต่เริ่มมีแรงซื้อเข้ามาเรื่อยๆ
– เป็นโอกาสทองสำหรับการซื้อหุ้นพื้นฐานดีในราคาถูก
– ความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมา
– ราคาสินทรัพย์พุ่งขึ้นต่อเนื่อง มีแรงซื้อจากรายย่อยและรายใหญ่
– ข่าวเศรษฐกิจเป็นบวก รายได้บริษัทเติบโต
– เป็นช่วงที่ “ตลาดกระทิง” เด่นชัด เหมาะกับกลยุทธ์ Buy & Hold
– นักลงทุนมืออาชีพเริ่มขายทำกำไร หลังราคาพุ่งขึ้นมานาน
– ราคาผันผวนสูง เกิดการสลับขึ้นลงแบบไม่มีทิศทางชัด
– เริ่มมีข่าวดีเกินจริง , การเก็งกำไรร้อนแรง
– เป็นช่วงที่ต้องระวังการ “ติดดอย” เพราะตลาดเริ่มอิ่มตัว
– ราคาตกลงแรงจากแรงขายสะสม
– ความเชื่อมั่นลดลง นักลงทุนตื่นตระหนก
– ข่าวลบด้านเศรษฐกิจออกมาอย่างต่อเนื่อง
– ตลาดเข้าสู่ภาวะ “ตลาดหมี” ควรเน้นการป้องกันพอร์ต และถือเงินสด
การเข้าใจ Market Cycle จะช่วยให้นักลงทุนสามารถปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม เช่น
– สะสมหุ้นพื้นฐานในช่วง สะสม
– เพิ่มน้ำหนักลงทุนในช่วง ขาขึ้น
– เริ่มขายบางส่วนในช่วง กระจายตัว
– ปรับพอร์ตลดความเสี่ยงในช่วง ขาลง
การลงทุนตามวัฏจักรไม่ใช่การ “ทำนายจุดสูงสุดหรือต่ำสุด” แต่คือการ “จัดพอร์ตให้สอดคล้องกับจังหวะของตลาด”
วัฏจักรตลาด คือเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้คุณวางแผนการลงทุนอย่างมีกลยุทธ์ เมื่อเข้าใจว่าแต่ละช่วงของตลาดมีโอกาสและความเสี่ยงอย่างไร คุณจะสามารถตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผล ไม่ใช่ด้วยอารมณ์ และพร้อมรับมือกับทุกการเปลี่ยนแปลง
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร และจะจัดการได้อย่างไร? ความหมายของความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Foreign Exchange Risk / Currency Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุน, รายได้, หรือภาระหนี้สิน จะเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความผันผวนของ…
Market Risk คืออะไร? ความเสี่ยงทางการตลาดที่นักลงทุนต้องรู้ Market Risk หรือ ความเสี่ยงทางการตลาด หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุนจะลดลงเนื่องจากความผันผวนของ ราคาตลาดโดยรวม ซึ่งเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุนหรือบริษัท เช่น ภาวะเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ย,…
High-Frequency Trading (HFT) คืออะไร? เจาะลึกกลยุทธ์การเทรดความเร็วสูงในตลาดการเงิน High-Frequency Trading (HFT) หรือ การเทรดความถี่สูง คือรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้ อัลกอริทึมและคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง ในการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้นมาก กลยุทธ์…
ราคา Bitcoin วันนี้: ร่วงแตะ 112K เจอแรงขายทำกำไร-วิตกภาษีและดอกเบี้ยสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ (2 ส.ค.) ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการร่วงลง แตะระดับ $112,722 ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และความกังวลต่อมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ…
Open Interest คืออะไร? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ Open Interest หรือ OI คือ หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options)…
การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A): มันคืออะไร? M&A หรือ Mergers and Acquisitions คือกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวหรือการซื้อขายกิจการระหว่างบริษัทสองแห่งขึ้นไป ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญของการขยายกิจการ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน หรือเข้าถึงตลาดใหม่ในระดับองค์กร คำจำกัดความของ M&A 1.…