M&A หรือ Mergers and Acquisitions คือกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวหรือการซื้อขายกิจการระหว่างบริษัทสองแห่งขึ้นไป ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญของการขยายกิจการ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน หรือเข้าถึงตลาดใหม่ในระดับองค์กร
1. Merger (การควบรวมกิจการ): คือการที่บริษัทสองแห่ง (หรือมากกว่า) รวมตัวกันกลายเป็นบริษัทใหม่หรืออยู่ภายใต้ชื่อเดียวกัน โดยมักเกิดจากการตกลงร่วมกันของทั้งสองฝ่าย เช่น
บริษัท A + บริษัท B → บริษัท AB
2. Acquisition (การเข้าซื้อกิจการ): คือการที่บริษัทหนึ่งซื้ออีกบริษัทหนึ่งอย่างสมบูรณ์ หรือถือหุ้นจนมีอำนาจควบคุมกิจการนั้น โดยบริษัทที่ถูกซื้ออาจยังดำเนินงานอยู่ภายใต้ชื่อเดิมหรือถูกรวมเข้ากับบริษัทแม่
– ขยายตลาดและฐานลูกค้า
– ลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ (Economies of Scale)
– เสริมความสามารถในการแข่งขันในอุตสาหกรรมเดียวกัน
– เข้าสู่ธุรกิจใหม่หรือเทคโนโลยีใหม่
– ลดจำนวนคู่แข่งในตลาด (Horizontal Merger)
– ควบคุมซัพพลายเชน (Vertical Merger)
– Facebook เข้าซื้อ Instagram (2012) – เพื่อขยายการครองตลาดโซเชียลมีเดีย
– Google เข้าซื้อ YouTube (2006) – เพื่อเข้าสู่ตลาดวิดีโอออนไลน์
– Siam Cement Group (SCG) เข้าซื้อกิจการของบริษัทในอาเซียน – เพื่อขยายตลาดวัสดุก่อสร้าง
– เพิ่มขนาดกิจการอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องสร้างจากศูนย์
– เข้าถึงทรัพยากร เทคโนโลยี หรือบุคลากรที่มีอยู่แล้ว
– ลดความเสี่ยงในการแข่งขันและต้นทุนการดำเนินงาน
– เพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น หากดำเนินการสำเร็จ
– ความขัดแย้งทางวัฒนธรรมองค์กร
– ปัญหาการรวมระบบ เทคโนโลยี หรือทีมงาน
– ภาระหนี้สินหรือปัญหาทางกฎหมายที่อาจแฝงมากับบริษัทเป้าหมาย
– ความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์และการยอมรับของตลาด
M&A เป็นมากกว่าการซื้อกิจการ แต่คือการออกแบบอนาคตขององค์กร
หากวางแผนและดำเนินการอย่างถูกต้อง การควบรวมและเข้าซื้อกิจการสามารถสร้างโอกาสทางธุรกิจอย่างมหาศาล
แต่หากขาดการวิเคราะห์ ความโปร่งใส และการสื่อสารที่มีประสิทธิภาพ อาจนำไปสู่ความล้มเหลวทางกลยุทธ์ได้เช่นกัน
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร และจะจัดการได้อย่างไร? ความหมายของความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Foreign Exchange Risk / Currency Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุน, รายได้, หรือภาระหนี้สิน จะเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความผันผวนของ…
Market Risk คืออะไร? ความเสี่ยงทางการตลาดที่นักลงทุนต้องรู้ Market Risk หรือ ความเสี่ยงทางการตลาด หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุนจะลดลงเนื่องจากความผันผวนของ ราคาตลาดโดยรวม ซึ่งเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุนหรือบริษัท เช่น ภาวะเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ย,…
High-Frequency Trading (HFT) คืออะไร? เจาะลึกกลยุทธ์การเทรดความเร็วสูงในตลาดการเงิน High-Frequency Trading (HFT) หรือ การเทรดความถี่สูง คือรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้ อัลกอริทึมและคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง ในการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้นมาก กลยุทธ์…
ราคา Bitcoin วันนี้: ร่วงแตะ 112K เจอแรงขายทำกำไร-วิตกภาษีและดอกเบี้ยสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ (2 ส.ค.) ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการร่วงลง แตะระดับ $112,722 ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และความกังวลต่อมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ…
Open Interest คืออะไร? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ Open Interest หรือ OI คือ หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options)…
ทำความเข้าใจกลยุทธ์ Wyckoff ในการเทรด กลยุทธ์วิเคราะห์พฤติกรรมราคาที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาด กลยุทธ์ Wyckoff (Wyckoff Method) เป็นแนวคิดการวิเคราะห์ตลาดที่พัฒนาขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 โดย Richard D. Wyckoff นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้ก่อตั้งนิตยสาร…