ความหมายของความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ Foreign Exchange Risk / Currency Risk หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุน, รายได้, หรือภาระหนี้สิน จะเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความผันผวนของ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ความเสี่ยงประเภทนี้ส่งผลต่อทั้ง
1. ธุรกิจที่มีการซื้อขายระหว่างประเทศ (นำเข้า-ส่งออก)
2. นักลงทุนต่างชาติ
3. เทรดเดอร์ Forex
4. บริษัทข้ามชาติ
5. ผู้ที่มีรายได้หรือค่าใช้จ่ายเป็นสกุลเงินต่างประเทศ
1. Transaction Risk (ความเสี่ยงจากธุรกรรม): เกิดขึ้นเมื่อธุรกิจมีการซื้อขายสินค้าหรือบริการกับต่างประเทศ และอัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงระหว่างวันที่ทำสัญญากับวันที่ชำระเงินจริง
2. Translation Risk (ความเสี่ยงจากการแปลงค่าเงิน): เกิดกับบริษัทที่มีงบการเงินหลายสกุลเงิน ต้องแปลงค่าเงินต่างประเทศเป็นสกุลเงินท้องถิ่นเพื่อรายงานผลประกอบการ ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนอาจทำให้กำไรหรือขาดทุนเปลี่ยนแปลง
3. Economic Risk (ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ): เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินที่ส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจ เช่น ค่าเงินบาทแข็งขึ้นทำให้สินค้าส่งออกมีราคาสูงขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
– นโยบายการเงินของประเทศต่างๆ เช่น การปรับขึ้นหรือลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
– ภาวะเศรษฐกิจโลก เช่น วิกฤตเศรษฐกิจ, เงินเฟ้อสูง
– ปัจจัยทางการเมือง เช่น ความตึงเครียดทางการเมือง, สงครามการค้า
– กระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายระหว่างประเทศ (Capital Flows)
– ราคาสินค้าโภคภัณฑ์โลก เช่น น้ำมัน, ทองคำ
1. Hedging ด้วยตราสารอนุพันธ์ ใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น
– Forward Contract (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า)
– Futures Contract (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดซื้อขาย)
– Options (สิทธิในการซื้อหรือขายสกุลเงินในอนาคต) เพื่อล็อกอัตราแลกเปลี่ยนและป้องกันความผันผวน
2. Natural Hedging: จัดการรายรับ–รายจ่ายให้อยู่ในสกุลเงินเดียวกัน เช่น บริษัทที่มีรายได้เป็นดอลลาร์สหรัฐฯ ก็พยายามจัดให้มีต้นทุนหรือหนี้เป็นดอลลาร์เช่นกัน
3. Diversification: กระจายความเสี่ยงด้วยการลงทุนหรือทำธุรกรรมในหลายสกุลเงิน เพื่อไม่ให้พอร์ตหรือรายได้ขึ้นอยู่กับค่าเงินสกุลใดสกุลหนึ่งมากเกินไป
4. ติดตามข่าวเศรษฐกิจและการเงินโลก: การรู้ล่วงหน้าถึงแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของนโยบายการเงินหรือสถานการณ์เศรษฐกิจ จะช่วยให้สามารถปรับกลยุทธ์ได้ทันเวลา
– กรณีค่าเงินบาทแข็งค่าอย่างรวดเร็ว ผู้ส่งออกได้รับผลกระทบเพราะรายได้จากต่างประเทศเมื่อนำมาแลกเป็นเงินบาทจะน้อยลง
– กรณีค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า นักลงทุนไทยที่ถือครองสินทรัพย์ในสหรัฐฯ อาจได้ผลตอบแทนลดลงเมื่อแปลงกลับเป็นเงินบาท
ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับธุรกิจและนักลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินต่างประเทศ การเข้าใจประเภทของความเสี่ยง สาเหตุ และวิธีการป้องกัน จะช่วยให้สามารถบริหารจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพ และลดผลกระทบต่อผลกำไรและมูลค่าการลงทุนในระยะยาว
Market Risk คืออะไร? ความเสี่ยงทางการตลาดที่นักลงทุนต้องรู้ Market Risk หรือ ความเสี่ยงทางการตลาด หมายถึง ความเสี่ยงที่มูลค่าของการลงทุนจะลดลงเนื่องจากความผันผวนของ ราคาตลาดโดยรวม ซึ่งเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของนักลงทุนหรือบริษัท เช่น ภาวะเศรษฐกิจ, อัตราดอกเบี้ย,…
High-Frequency Trading (HFT) คืออะไร? เจาะลึกกลยุทธ์การเทรดความเร็วสูงในตลาดการเงิน High-Frequency Trading (HFT) หรือ การเทรดความถี่สูง คือรูปแบบการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้ อัลกอริทึมและคอมพิวเตอร์ความเร็วสูง ในการส่งคำสั่งซื้อขายจำนวนมากภายในเสี้ยววินาที โดยมีเป้าหมายเพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาสั้นมาก กลยุทธ์…
ราคา Bitcoin วันนี้: ร่วงแตะ 112K เจอแรงขายทำกำไร-วิตกภาษีและดอกเบี้ยสหรัฐฯ ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ (2 ส.ค.) ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการร่วงลง แตะระดับ $112,722 ท่ามกลางแรงขายทำกำไร และความกังวลต่อมาตรการภาษีการค้าของสหรัฐฯ…
Open Interest คืออะไร? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ Open Interest หรือ OI คือ หนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาด ฟิวเจอร์ส (Futures) และ ออปชัน (Options)…
การควบรวมและเข้าซื้อกิจการ (M&A): มันคืออะไร? M&A หรือ Mergers and Acquisitions คือกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการรวมตัวหรือการซื้อขายกิจการระหว่างบริษัทสองแห่งขึ้นไป ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สำคัญของการขยายกิจการ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน หรือเข้าถึงตลาดใหม่ในระดับองค์กร คำจำกัดความของ M&A 1.…
ทำความเข้าใจกลยุทธ์ Wyckoff ในการเทรด กลยุทธ์วิเคราะห์พฤติกรรมราคาที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวของตลาด กลยุทธ์ Wyckoff (Wyckoff Method) เป็นแนวคิดการวิเคราะห์ตลาดที่พัฒนาขึ้นในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 โดย Richard D. Wyckoff นักวิเคราะห์ทางเทคนิคและผู้ก่อตั้งนิตยสาร…